AI投資資金への懸念、ウォール街を揺さぶる

ウォール街では先週、好調な決算を上回る形で、人工知能ブームを支える資金調達への懸念が広がりました。Meta Platformsは2012年の新規株式公開以来初めてフリーキャッシュフローがマイナスとなり、株価は木曜日に7％下落しました。原油価格が上昇し、米国によるイランへの攻撃再開が懸念される中、ダウ工業株30種平均は金曜日に1％超下落しました。ナスダック総合指数も小幅安、S&P 500も小幅に下げました。週間ではダウが0.4％上昇し、S&P 500は0.5％、ナスダックは0.7％下落しました。

借入コストが上昇する一方で需要は強く、企業がAIインフラに必要な資金を十分に確保できるのか、投資家は疑問を強めました。火曜日夕方に報じられたSpaceXの売上高は週初めのAI関連株を押し上げましたが、Metaは水曜日夕方、長期計画に数千億ドルの追加資金が必要になる可能性があると明らかにしました。CoreWeaveは木曜日に10％下落し、週間でも10％超下げました。前週の下落率は25％超でした。Nvidiaのジェンスン・フアン最高経営責任者は木曜日、資本需要が供給可能額を大きく上回っていると述べました。Nvidia株は週間で約1.5％下落しました。CNBCインベスティング・クラブは木曜日の下落局面でGE Vernova株を10株買い、5週間ぶりにAI関連株を購入しました。長期的な電力需要への確信を理由に、同株の評価を「買い相当」の1に引き上げました。

同クラブはAI関連への投資全体を縮小しました。金曜日にBroadcom株を売却し、平均約128％の利益を確定しました。保有比率を下げるためCrowdStrike株も一部売却し、約187％の利益を確定しました。PHPのセキュリティ上の欠陥を受けて世界的な対応が広がり、CrowdStrikeとPalo Alto Networksはともに週間で11％超上昇しました。CrowdStrikeのジョージ・カーツ最高経営責任者は金曜日にCNBCに対し、同社が観測したAIを使った攻撃は7月から9月にかけて毎月倍増したと話しました。Muse AIエージェントには初期の手応えが見られましたが、同クラブはMetaの投資資金の調達方法と収益化の見通しを確認するため、評価を「保有相当」の2、目標株価を800ドルに据え置きました。Meta株は週間で9％超下落しました。規制当局への提出書類によると、同社は早ければ2026年秋から数年間にわたり、「数千億ドル」を調達する必要が生じる可能性があります。書類には1月のクラスC無議決権株の計画も記され、クラスA株1株につきクラスC株1株を発行します。これにより、マーク・ザッカーバーグ最高経営責任者の議決権を維持しながら、実質的に株式を2対1で分割する仕組みになります。

投資家がAI株から資金を移す中、ディフェンシブ銘柄も上昇しました。Kimberly-Clarkは4.3％、Home Depotは3.3％、Johnson & Johnsonは3.2％上昇しました。折りたたみ式iPhone Duoの配送待ちが3カ月を超え、金曜日から店頭での予約なし購入が可能になったことを受け、Apple株は週間で約1.2％上昇しました。AppleはQnityとの提携も拡大し、同社が18 Proのカメラシステム向けに先端フィルムを製造します。Qnity株は週間で4.5％超下落し、GE Vernovaの下落率は11％超でした。

ウォール街では先週、好調な決算を上回る形で、人工知能ブームを支える資金調達への懸念が広がりました。Meta Platformsは2012年の新規株式公開以来初めてフリーキャッシュフローがマイナスとなり、株価は木曜日に7％下落しました。原油価格が上昇し、米国によるイランへの攻撃再開が懸念される中、ダウ工業株30種平均は金曜日に1％超下落しました。ナスダック総合指数も小幅安、S&P 500も小幅に下げました。週間ではダウが0.4％上昇し、S&P 500は0.5％、ナスダックは0.7％下落しました。

借入コストが上昇する一方で需要は強く、企業がAIインフラに必要な資金を十分に確保できるのか、投資家は疑問を強めました。火曜日夕方に報じられたSpaceXの売上高は週初めのAI関連株を押し上げましたが、Metaは水曜日夕方、長期計画に数千億ドルの追加資金が必要になる可能性があると明らかにしました。CoreWeaveは木曜日に10％下落し、週間でも10％超下げました。前週の下落率は25％超でした。Nvidiaのジェンスン・フアン最高経営責任者は木曜日、資本需要が供給可能額を大きく上回っていると述べました。Nvidia株は週間で約1.5％下落しました。CNBCインベスティング・クラブは木曜日の下落局面でGE Vernova株を10株買い、5週間ぶりにAI関連株を購入しました。長期的な電力需要への確信を理由に、同株の評価を「買い相当」の1に引き上げました。

同クラブはAI関連への投資全体を縮小しました。金曜日にBroadcom株を売却し、平均約128％の利益を確定しました。保有比率を下げるためCrowdStrike株も一部売却し、約187％の利益を確定しました。PHPのセキュリティ上の欠陥を受けて世界的な対応が広がり、CrowdStrikeとPalo Alto Networksはともに週間で11％超上昇しました。CrowdStrikeのジョージ・カーツ最高経営責任者は金曜日にCNBCに対し、同社が観測したAIを使った攻撃は7月から9月にかけて毎月倍増したと話しました。Muse AIエージェントには初期の手応えが見られましたが、同クラブはMetaの投資資金の調達方法と収益化の見通しを確認するため、評価を「保有相当」の2、目標株価を800ドルに据え置きました。Meta株は週間で9％超下落しました。規制当局への提出書類によると、同社は早ければ2026年秋から数年間にわたり、「数千億ドル」を調達する必要が生じる可能性があります。書類には1月のクラスC無議決権株の計画も記され、クラスA株1株につきクラスC株1株を発行します。これにより、マーク・ザッカーバーグ最高経営責任者の議決権を維持しながら、実質的に株式を2対1で分割する仕組みになります。

投資家がAI株から資金を移す中、ディフェンシブ銘柄も上昇しました。Kimberly-Clarkは4.3％、Home Depotは3.3％、Johnson & Johnsonは3.2％上昇しました。折りたたみ式iPhone Duoの配送待ちが3カ月を超え、金曜日から店頭での予約なし購入が可能になったことを受け、Apple株は週間で約1.2％上昇しました。AppleはQnityとの提携も拡大し、同社が18 Proのカメラシステム向けに先端フィルムを製造します。Qnity株は週間で4.5％超下落し、GE Vernovaの下落率は11％超でした。