デル株は水曜日、バークレイズがデル、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）、ネットアップの投資判断を引き下げた後、11%下落しました。企業顧客がAIインフラへの支出をいつ増やすのか不透明だと指摘しました。投資家が企業向けAI支出でデータセンター機器の設備増強を正当化できるか疑問視するなか、HPE、オラクル、スーパー・マイクロの株価も下落しました。バークレイズは、大幅な株価上昇の後で企業向けAI投資の時期に懸念があるとして、3社すべての評価を「買い」から「保有」相当に引き下げました。

バークレイズのアナリストは、デル、HPE、ネットアップの支出に「意味のあるAIの転換点」はまだ見られないと述べました。企業は通常、IT予算の5%だけをAIに充て、企業向けAI支出の約4分の1がハードウェアに向かうと説明しました。アナリストは、企業向け売上の堅調さはAI導入よりもメモリーコストの上昇によるところが大きく、インフラ企業がそのコストを顧客に転嫁してきたと分析しました。メモリー価格が正常化し、最終的に下落すれば、インフラ関連の売上を圧迫する可能性があると警告しました。

データセンターのサーバーやバックエンド機器のメーカーは、AIチップとシステムへの需要が続くとの期待から株価を伸ばしていました。今年、デルは300%超、HPEは約160%上昇し、ネットアップは2倍になりました。OpenAIの売上高をめぐる懸念や金利上昇を背景に、AIインフラへの市場の見方は弱まりました。金利上昇は、借入に依存する建設を難しくする可能性があります。オラクルは水曜日に9%下落し、年初来では33%安となりました。ネオクラウド事業者のコアウィーブは15%急落し、2026年の上昇分を失いました。

中国のCXMTが週末に新しいチップ構造の進展を発表した後、メモリー関連株も今週下落しました。マイクロンは週間で11%下落し、SKハイニックスは米国取引で13%安、ウエスタンデジタルは8%超下落しました。

デル株は水曜日、バークレイズがデル、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）、ネットアップの投資判断を引き下げた後、11%下落しました。企業顧客がAIインフラへの支出をいつ増やすのか不透明だと指摘しました。投資家が企業向けAI支出でデータセンター機器の設備増強を正当化できるか疑問視するなか、HPE、オラクル、スーパー・マイクロの株価も下落しました。バークレイズは、大幅な株価上昇の後で企業向けAI投資の時期に懸念があるとして、3社すべての評価を「買い」から「保有」相当に引き下げました。

バークレイズのアナリストは、デル、HPE、ネットアップの支出に「意味のあるAIの転換点」はまだ見られないと述べました。企業は通常、IT予算の5%だけをAIに充て、企業向けAI支出の約4分の1がハードウェアに向かうと説明しました。アナリストは、企業向け売上の堅調さはAI導入よりもメモリーコストの上昇によるところが大きく、インフラ企業がそのコストを顧客に転嫁してきたと分析しました。メモリー価格が正常化し、最終的に下落すれば、インフラ関連の売上を圧迫する可能性があると警告しました。

データセンターのサーバーやバックエンド機器のメーカーは、AIチップとシステムへの需要が続くとの期待から株価を伸ばしていました。今年、デルは300%超、HPEは約160%上昇し、ネットアップは2倍になりました。OpenAIの売上高をめぐる懸念や金利上昇を背景に、AIインフラへの市場の見方は弱まりました。金利上昇は、借入に依存する建設を難しくする可能性があります。オラクルは水曜日に9%下落し、年初来では33%安となりました。ネオクラウド事業者のコアウィーブは15%急落し、2026年の上昇分を失いました。

中国のCXMTが週末に新しいチップ構造の進展を発表した後、メモリー関連株も今週下落しました。マイクロンは週間で11%下落し、SKハイニックスは米国取引で13%安、ウエスタンデジタルは8%超下落しました。