サムスン電子、来年分HBMを完売　供給不足は2028年まで

サムスン電子は29日、第3四半期決算説明会で、メモリーの供給不足が2028年まで続くとの見通しを示しました。メモリー事業部のキム・ジェジュン副社長は、AIインフラの構築競争とパーソナルAIエージェントの普及により、来年も前例のないメモリー需要の強さが続くと述べました。複数の市場調査機関の予測を総合すると、2028年も供給は逼迫する見込みです。業界の設備投資拡大が実際の生産増につながるまでには時間がかかると説明しました。

サムスン電子は、来年分の高帯域幅メモリー（HBM）の供給交渉を終え、目標価格で合意した数量はすでに完売したと明らかにしました。主要顧客からの追加発注要請も続いています。第3四半期のHBM4売上高は前四半期比で3倍以上に増え、HBM売上高に占めるHBM4の割合は60%程度に達しました。キム副社長は、下半期に全体のDRAMシェアと同水準のHBMシェアを確保する目標を、第3四半期にすでに達成したとみられると述べました。5月に世界で初めてサンプルを出荷したHBM4Eも、顧客による初期評価で好意的な反応を得ているとしました。

メモリーメーカーの投資増加を受け、業界では2028年以降に供給過剰となる懸念も出ています。これについてキム副社長は、投資増加分の大部分は新たなスペースの確保に充てられ、スペース当たりの建設費も過去より増えているため、投資額が大きく見えると説明しました。新工場の建設からウェハー生産までには時間がかかり、来年の投資増加分が2028年の生産に実質的に寄与するのは難しいとの見方です。主力となるHBM4EとHBM5は、前世代よりダイが大型化し、メタル工程の層数も増えます。HBMと汎用DRAMの間で生産を切り替える割合も高まるため、物理的な供給拡大には制約が避けられないと述べました。サムスン電子は、まずクリーンルームを確保し、需要の変化を見ながら設備導入を柔軟に進める方針です。

サムスン電子によると、長期供給契約（LTA）を希望する顧客は、AI企業からモバイル、自動車、ネットワーク関連企業へと広がっています。大口顧客10社とは複数年の供給契約を結び、別の主要顧客10社とは交渉中で、一部は合意間近です。顧客にはハイパースケーラーやサーバー、SoCの各社も含まれます。2030年までに生産能力の60～70%を長期契約で確保する目標について、達成の見通しがより明確になったと説明しました。

同社は、契約期間を毎年1年ずつ延長するロール方式で長期契約を運用しています。一部顧客とは追加延長期間の協議がまとまりつつあり、その期間の需要は当初の予想を大きく上回るとキム副社長は述べました。既存契約の期間についても追加供給の要請が来ていますが、対応できる在庫が十分でないため、用途や製品構成を変更する案を検討しています。追加設備投資は需要を見ながら柔軟に行う方針です。

サムスン電子は29日、第3四半期決算説明会で、メモリーの供給不足が2028年まで続くとの見通しを示しました。メモリー事業部のキム・ジェジュン副社長は、AIインフラの構築競争とパーソナルAIエージェントの普及により、来年も前例のないメモリー需要の強さが続くと述べました。複数の市場調査機関の予測を総合すると、2028年も供給は逼迫する見込みです。業界の設備投資拡大が実際の生産増につながるまでには時間がかかると説明しました。

サムスン電子は、来年分の高帯域幅メモリー（HBM）の供給交渉を終え、目標価格で合意した数量はすでに完売したと明らかにしました。主要顧客からの追加発注要請も続いています。第3四半期のHBM4売上高は前四半期比で3倍以上に増え、HBM売上高に占めるHBM4の割合は60%程度に達しました。キム副社長は、下半期に全体のDRAMシェアと同水準のHBMシェアを確保する目標を、第3四半期にすでに達成したとみられると述べました。5月に世界で初めてサンプルを出荷したHBM4Eも、顧客による初期評価で好意的な反応を得ているとしました。

メモリーメーカーの投資増加を受け、業界では2028年以降に供給過剰となる懸念も出ています。これについてキム副社長は、投資増加分の大部分は新たなスペースの確保に充てられ、スペース当たりの建設費も過去より増えているため、投資額が大きく見えると説明しました。新工場の建設からウェハー生産までには時間がかかり、来年の投資増加分が2028年の生産に実質的に寄与するのは難しいとの見方です。主力となるHBM4EとHBM5は、前世代よりダイが大型化し、メタル工程の層数も増えます。HBMと汎用DRAMの間で生産を切り替える割合も高まるため、物理的な供給拡大には制約が避けられないと述べました。サムスン電子は、まずクリーンルームを確保し、需要の変化を見ながら設備導入を柔軟に進める方針です。

サムスン電子によると、長期供給契約（LTA）を希望する顧客は、AI企業からモバイル、自動車、ネットワーク関連企業へと広がっています。大口顧客10社とは複数年の供給契約を結び、別の主要顧客10社とは交渉中で、一部は合意間近です。顧客にはハイパースケーラーやサーバー、SoCの各社も含まれます。2030年までに生産能力の60～70%を長期契約で確保する目標について、達成の見通しがより明確になったと説明しました。

同社は、契約期間を毎年1年ずつ延長するロール方式で長期契約を運用しています。一部顧客とは追加延長期間の協議がまとまりつつあり、その期間の需要は当初の予想を大きく上回るとキム副社長は述べました。既存契約の期間についても追加供給の要請が来ていますが、対応できる在庫が十分でないため、用途や製品構成を変更する案を検討しています。追加設備投資は需要を見ながら柔軟に行う方針です。